Dow-komponent Walt Disney Company (DIS) bröt ut från ett treårigt triangelmönster på torsdag efter att Comcast Corporation (CMCSA) tappade sitt bud på Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) tillgångar och slutade ett sju-månaders budkrig. Disney har planerat ett aktieägarmöte den 27 juli för att rösta om förvärvet, vilket bör ratificeras med stor marginal. Affären kommer att bidra till en redan häpnadsväckande mängd gamla och nya medieinnehav.
Beståndet toppades 2015 efter att ESPN-divisionen rapporterade en svagare än förväntad tillväxt, vilket ökade rädsla för att tusenårsskärning skulle skära i den tidigare kortsäkra sportkategorin. Den divisionen kämpar fortfarande trots nedskärningar, men initiativ som inkluderar en strömningstjänst för 2019 för att tävla med Netflix, Inc. (NFLX) har lett till oro för aktieägarna medan de har bidragit till att köpa press som kan lyfta underhållningssymbolens aktier över $ 150.
DIS Månadsdiagram (1993 - 2018)
Aktien delades tre gånger mellan 1986 och 1998 under en historisk uppstigning, drivet av förnyad popularitet av företagets animationsstudio. Strängen av mega-hits slutade med 1995: s "Pocahontas", som betraktades som en kommersiell besvikelse trots att den samlade mer än 340 miljoner dollar världen över. Beståndet toppades ut i de låga 40-talet tre år senare, och etablerade en motståndsnivå som tog 14 år att övervinna.
Disney-aktier såldes till en sjuårslånga på 13, 48 $ i oktober 2002, före ett våg med flera vågor som slutade 2007 på.786 Fibonacci-försäljnings-retracement-nivå i mitten av 30-talet. Beståndet drog tillbaka i en grund korrigering och stupade med världsmarknaden under 2008 och kom till vila inom två punkter från 2002-lågan. Den efterföljande studsen tog bara 14 månader för att genomföra en rundresa till det tidigare högsta, före ett 2011-utbrott som misslyckades vid 1998-motstånd sex månader senare.
En upptick 2012 brann upp och avslutade ett 14-årigt utbrott medan han initierade en kraftfull trend som publicerade en serie nya toppar i augusti 2015, då ESPN-bristen träffade luftvågorna. En flyktig nedgång under 2016 etablerade ett handelsintervall som inte har utmanats under de senaste 30 månaderna medan aktien har snitit ett symmetriskt triangelmönster i läroboken. Det slutförde mönstets femte våg i maj 2018, vilket vanligtvis är den sista gungan före ett breakout eller uppdelning.
DIS Veckoplan (2015 - 2018)
Triangeln har dragit en fallande trendlinje som har sjunkit till $ 110, medan Comcast-nyheterna utlöste en köpvåg som drabbade $ 114, 68 innan aktien stängde på $ 112, 13. Detta signalerar ett stort utbrott, men det är troligt att aggressiva säljare kommer att försöka dumpa aktien genom $ 110 och utlösa ett mönsterfel. Det kan emellertid vara en tuff uppgift eftersom det hausseartade bandet har lyft volymen på balans (OBV) till det högsta höga sedan 2015.
Det utvecklande rallyet står inför fyra motståndsnivåer: på $ 112, $ 116, $ 120 och $ 122. Ett hälsosamt utbrott skulle kunna montera dessa hinder snabbt, men triangelns massiva storlek antyder en period av basbyggnad och konsolidering snarare än en snabb drivkraft in i $ 120-talet. Ett tillfälligt fel är också möjligt genom att skapa en post med lägre risk nära 107 $. Prisåtgärder under kommande sessioner kommer att vara lärorika, med torsdagens svaga närhet genererar ett viktigt test av aktiens styrka. Det måste också hantera inkomstrapporten 7 augusti, när uppmärksamheten skiftar tillbaka till sändningsdivisionen och efterlängtade streamingtjänster. (För mer, se: Disneys breakout kan skicka lager till hela tiden .)
Poängen
Disney har brutit ur ett treårigt triangelmönster efter att Comcast avslutade sitt bud att förvärva Fox-tillgångar. Björnar kan testa breakoutens styrka under flera veckor, men beståndet är på rätt spår för ett trendförskott som kan nå 150 $ under 2019. (För ytterligare läsning, kolla in: Walt Disney: How Entertainment Became an Empire .)
