DEFINITION av hypotekslån
En stängd inteckning (även känd som en "stängd inteckning") är en restriktiv typ av inteckning som inte kan betalas i förväg, omförhandlas eller refinansieras utan att betala skadekostnader till långivaren. Denna typ av inteckning är vettigt för husköpare som inte planerar att flytta någon gång snart och kommer att acceptera ett långsiktigt åtagande i utbyte mot en lägre ränta. Stängda inteckningar förbjuder också pantsättning av säkerheter som redan har ställts till en annan part.
BREAKING DOWN Mortgage
En stängd lån kan ha en fast eller rörlig ränta och, tillsammans med öppna och konvertibla inteckningar, är vanligt i Kanada. En öppen inteckning kan återbetalas tidigt men kommer att ha en högre ränta, medan en konvertibel inteckning blandar egenskaper hos stängda och öppna inteckningar.
Begränsningar som införs genom inteckningar i slutet slut
Enligt villkoren för ett slutet inteckning kunde låntagaren inte använda det egna kapitalet som de har investerat i hemmet som säkerhet för ytterligare finansiering. Till exempel, om en låntagare är 15 år i en 30-årig stängd inteckning och har betalat hälften av sin skuld, kan de inte ta ett lån i ett eget kapital eller annan finansiering utan den ursprungliga långivarens tillstånd tillsammans med att betala brottavgiften.
Långivare kan erbjuda inteckningar med slutna lån som ett sätt att minska risken att bevilja låntagaren finansiering. Skulle låntagaren misslyckas med hypotekslån eller gå in i konkursförfaranden genom att ha en stängd lån, kan långivaren vara säker på att det inte finns några andra långivare som kan kräva huset som säkerhet. I utbyte kan långivaren som erbjuder den slutna lånet strukturera avtalet om att ge låntagaren mycket låga räntor.
Om en husägare kan teckna ett lån för bostadshandel, till exempel om deras primära inteckning är öppen, kan den nya finansieringen klassificeras som en andra inteckning. Till skillnad från en kredit i ett eget kapital, kunde denna typ av finansiering inte utökas för att låna låntagaren kunna ta ut ännu mer pengar mot hemmet.
Villkoren för stängda inteckningar väckte vissa farhågor för att husköpare inte känner till den fulla omfattningen av vad de gick med på. Begränsningarna av denna typ av finansiering begränsar låntagarens sätt att strukturera sin ekonomi medan de lockas av potentialen för extremt låga räntor på inteckning. Detta betyder emellertid att de inte kan betala lånet förr, vilket skulle göra det möjligt för dem att spara lite pengar istället för att betala den pågående räntan för lånets hela livslängd.
