Vad är en bankers acceptans (BA)?
Bankers godkännande är ett förhandlingsbart papper som fungerar som en efter-daterad check, även om banken snarare än en kontoinnehavare garanterar betalningen. Bankers acceptans används av företag som en relativt säker betalningsform för stora transaktioner.
BA är också ett kortfristigt skuldinstrument, liknar en amerikansk statsskuldväxel, och handlas till en rabatt till nominellt värde på penningmarknaderna.
De är också kända som växlar.
Key Takeaways
- Bankers godkännande är en betalningsform som garanteras av en bank snarare än en enskild kontoinnehavare. BAS används ofta i internationell handel för att slutföra transaktioner med relativt liten risk för någon av parterna. Bankers acceptans handlas till en rabatt i sekundärområdet pengemarknader.
Förstå Bankers acceptans
För företaget som emitterar det är en bankiers acceptans ett sätt att betala för ett köp utan att låna för att göra det. För det företag som tar emot det är räkningen en garanterad betalningsform.
En bankiers godkännande kräver att banken betalar innehavaren ett fast belopp på ett bestämt datum. De utfärdas oftast 90 dagar före förfallodagen men kan mogna vid något senare datum från en till 180 dagar. De utfärdas vanligtvis i multiplar på $ 100 000.
BA-kurser utfärdas med rabatt till sitt nominella värde. Således, som en obligation, tjänar de en avkastning. De kan också handlas som obligationer på den sekundära penningmarknaden.
Det finns ingen straff för att betala in dem tidigt, förutom förlorade räntor som skulle ha förtjänats om de hade hållits till dess förfallodag.
Bankers acceptans (BA)
BA som checkar
Bankers acceptans, som certifierade checkar, är en relativt säker betalningsform för båda sidor av en transaktion. De skyldiga pengarna betalas ut på det datum som anges på räkningen.
Användningen av BA är vanligast i internationella handelstransaktioner. En köpare med ett importföretag kan utfärda en bankers godkännande med ett datum efter det att en leverans ska levereras, och säljaren med en exporterande verksamhet kommer att ha betalningsinstrumentet i handen innan slutförandet av försändelsen.
Den som betalas med en bankers godkännande kan hålla fast vid den till dess förfallodag för att få sitt fulla värde eller kan sälja det omedelbart till en rabatt till nominellt värde.
Bankers acceptans är en relativt säker betalningsform för båda sidor av en transaktion.
Till skillnad från en regelbunden kontroll förlitar sig en bankers accept på kreditinstitutets kreditvärdighet snarare än den individ eller det företag som utfärdar det. Banken kräver att emittenten uppfyller sina kreditbehörighetskrav, vanligtvis inklusive en insättning som är tillräcklig för att täcka bankens godkännande.
BA som investeringar
Banker och institutionella investerare handlar med bankers accept på sekundärmarknaden innan de når förfall. Strategin liknar den som används vid handel med nollkupongobligationer. BA säljs under nominellt värde, till en rabatt bestämd av tidsperioden före förfallodagen.
Bankers acceptans anses vara relativt säkra investeringar eftersom banken och låntagaren är ansvariga för det belopp som förfaller när instrumentet förfaller.
