Vad är bankägd livförsäkring?
Bankägd livförsäkring (BOLI) är en form av livförsäkring som köpts av banker där banken är mottagaren och också vanligtvis ägaren till försäkring. En sådan försäkring används som ett skatteskydd för finansinstituten, som utnyttjar dess skattefria besparingsbestämmelser som finansieringsmekanismer för anställdas förmåner.
Livsförsäkring
Förstå bankägd livförsäkring (BOLI)
BOLI-kontrakt används främst av banker för att finansiera anställdas förmåner till en mycket lägre takt än vad de annars skulle behöva betala på annat sätt. Processen fungerar så här: Banken sätter upp kontraktet och gör sedan betalningar till en specialfond avsatt som försäkringsförtroende.
Alla anställdas förmåner som måste betalas till särskilda anställda som omfattas av planen betalas ut från denna fond. Alla premier som betalas in i fonden, utöver all kapitalökning, är skattefria för banken. Därför kan banker använda BOLI-systemet för att finansiera anställdas förmåner på skattefri basis.
Som det amerikanska departementet för finansministeriets kontor för valutakontrollern (OCC) förklarar, får banker köpa BOLI-policys, "i samband med anställdas ersättning och förmånsplaner, nyckelpersonsförsäkring, försäkring för att återkräva kostnaderna för att tillhandahålla pre- och förmåner efter anställda, försäkring för låntagare och försäkring som tas som säkerhet för lån. " OCC kan också tillåta "annan användning från fall till fall."
För- och nackdelar med bankägd livförsäkring
Som BoliColi.com, ett företag som hjälper till att hantera företagsägda och bankägda livförsäkringsportföljer, anteckningar, kombinerades BOLI traditionellt med förmånsplaner för nya ledande befattningshavare. Men nyligen har "många banker lagt till BOLI för att kompensera befintliga utgifter för anställda."
Som noterats inkluderade fördelarna med BOLI dess skattegunstighet och förmågan att generera intäkter som kompenserade kostnaderna för anställdas förmånsprogram. Men BoliColi.com konstaterar att det också finns nackdelar.
Till exempel, "om ett BOLI-kontrakt överlämnas av banken blir vinsterna inom policyn beskattningsbara samt en 10-procentig IRS-påföljd på vinsten som liknar att överlämna en IRA före ålder 59 1/2. Om policyn hålls till varje försäkradas död, vinsten blir en del av den skattefria dödsförmånen och ingen skatt uppkommer."
Dessutom "den största oroen för de flesta banker är kreditkvaliteten för BOLI-transportören. De flesta transportörer på marknaden är av högsta kvalitet, men det kan ändras över tid. Det andra problemet är konkurrenskraften för krediteringsgraden jämfört med marknaden."
