Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) rapporterar resultatet för fjärde kvartalet efter avslutningen den 29 januari, med analytiker som förväntar sig att chipmakaren skulle bokföra vinst per aktie på 0, 09 $ för 1, 45 miljarder dollar i intäkter. Aktien gappade ner och sålde mer än 15% under en enda session efter utgivningen i oktober, med investerare som lämnade fartyget efter vägledning om nedsättning av intäkter. Konsensusberäkningar sitter nu vid den låga änden av den varningen, vilket gör det lättare att slå förväntningarna.
Oktobernedgången slutade snabbt i mitten av tonåren, vilket gav plats för ett studs som fyllde fempunktsgapet före en nedgång i december till nytt stöd. Upticken i januari har nått den övre halvan av det fyra månaders handelsområdet, vilket gör det lättare för en köp-nyheter-reaktionen att montera räckviddmotstånd och bekräfta en dubbelbottenomvändning. I sin tur skulle det sätta upp scenen för fortsatt uppåtriktning till september 12-årshöjd i mitten av 30-talet.
Emellertid bör näringsidkarna titta närmare på det månatliga diagrammet eftersom AMD har gått in i trenddödande fall från liknande prisnivåer tre gånger under de senaste 22 åren. Denna synkronitet kommer sannolikt att komma in i spelet om företaget rapporterar ett annat svagt kvartal eller minskar vägledningen för första kvartalet. Leta efter en snabb resa till stöd för fjärde kvartalet om det händer, före en uppdelning som kan nå 2018 låg på de enda siffrorna.
AMD Månadsdiagram (1984 - 2019)
TradingView.com
Aktien återvände till slut till 1984-höjden på $ 20, 56 1997 och bröt ut, men rallyet misslyckades, vilket gav plats för en nedgång som fann stöd vid $ 6, 38 1998. Den efterföljande studien gick paraboliskt några månader senare, slutligen stannade i de övre $ 40 s på höjden av internetbubblan år 2000. Den föll lika snabbt som den steg, och förlorade mer än 45 poäng på mindre än två och ett halvt år innan den nådde två punkter under 1998-lågan i oktober 2002.
En stadig upptick stannade inom sex poäng av 2000-höjden 2006, vilket gav en ny nedgång som accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008. Denna nedgång fortsatte mer än den tidigare nedgången, som slutade 2009 inom några få cent av 1991 låg under $ 2, 00. Ett snabbt studs till det nya decenniet stannade strax över $ 10, 00, vilket gav plats för framgångsrika supporttest 2012 och fjärde kvartalet 2015.
Bitcoin-gruvmanien spriddes från NVIDIA Corporation (NVDA) till AMD 2006, vilket skapade en kraftfull trend som stöds av starkt köpintresse. Upticken pausade 2017 och återupptogs 2018 och nådde den högsta höjden sedan 2006 i september, före en korrigering som har testat stöd vid breakout i juni under de senaste tre månaderna. Samtidigt korsade den månatliga stokastiska oscillatorn in i en försäljningscykel i oktober och har fortfarande inte nått den översålda nivån och förutspådde att relativ svaghet kommer att kvarstå under andra kvartalet.
AMD Daily Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Prisåtgärder i oktober bröt.618 retracement av femmånadersupptrenden och vispade över den nivån två gånger in i januari 2019. Det 200-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) gick horisontellt mindre än en punkt ovanför retracement samtidigt och har höll den riktningen medan beståndet har snidit en liten skala triangel vid stödet. Detta skapar en hausseartad bas som bör svara bra på en positiv resultatrapport nästa vecka.
Indikationsfördelningsindikatorn för balanserad volym (OBV) sjönk från en flerårig höjd i september men har hållit långt över låga juli, vilket indikerar lojal sponsring trots nedgången på 50%. Dessa aktieägare borde nu hänga hårt om inte det fjärde kvartalet är lågt, med den händelsen som har makt att utlösa ett lopp om utgångarna. Det verkar osannolikt, med tanke på det konstruktiva mönstret utanför lågen, men det är svårt att ignorera det baisseartade budskapet från den långsiktiga stokastikcykeln.
Poängen
AMD-aktien har kommit till en stor korsning, med vinsten för fjärde kvartalet som har potential att utlösa en hög procentuell rally eller nedgång.
